计算

第一步

在每日结束时,KW对每种货币检查以下余额:

  • 证券子账户中的现金余额(1)
  • 商品子账户中的现金余额(1)
  • 已结算的空头股票头寸的抵押品余额

卖空股票抵押余额的计算是将前一日的收盘价格乘以基于该货币的调整系数,向上取整,再乘以股票的股数。

例如,一支美元结算的证券抵押余额为:

抵押余额=(股票A前一日的收盘价格×102%,向上取整到1.00)×(股票A的股数)+(股票B前一日的收盘价格×102%,向上取整)×(股票B的股数)

盈透使用的调整系数如下:

美元结算的股票——乘以102%,向上取整到1.00
加元结算的股票——乘以102%,向上取整到0.50
欧元结算的股票——乘以105%,向上取整到0.01
瑞郎结算的股票——乘以105%,向上取整到0.01
英镑结算的股票——乘以105%,向上取整到0.01
瑞朗结算的股票——乘以105%,向上取整到0.01
澳元结算的股票——乘以105%,向上取整到0.01
港币结算的股票——乘以105%,向上取整到0.01

这些余额反映在每日报表期末已结算现金中。

第二步

KW收集将充当基准(“BM”)的隔夜参考利率,随后根据基准作出计算。关于这些基准的更多信息可在此处找到。

第三步

IB对证券子账户计算调整后现金余额,方法是将空头股票抵押品价值从证券子账户的期末已结算现金中扣除。基本来说,这会把来自空头股票出售收入的要求的抵押品价值去掉,因为这些资金的利息是使用不同等级计算的。

调整现金=期末已结算现金-空头股票抵押品价值

第四步

对3种调整后余额(调整后证券、商品和空头股票)的每一种,我们计算多少资金应当被应用于每个利率等级(参见等级表格)。最后,我们使用适用的利率(也来自等级表格)来计算利息:

利息 =  ( 余额 第一级 * 利率 第一级 / 每年天数 )
  ( 余额 第二级 * 利率 第二级 / 每年天数 )
  ( 余额 第三级 * 利率 第三级 / 每年天数 )
  其它

每年天数是基于行业标准的货币市场活动。

  • 365:英镑、港币、韩元、以色列谢克尔、印度卢比、新西兰元、新加坡元
  • 360:美元、加元、欧元、瑞郎、日元、澳元、瑞朗、挪威克朗、丹麦克朗、匈牙利福林、墨西哥比索

應 計

以上计算的结果被记入特殊的“应计现金”子账户,每种货币有一个。应计现金具有以下特点和功能:

  • 用于交易的资金:应计现金应用于交易余额,包括正和负。
     
  • 取款:应计现金不影响已结算现金余额,因此不能被取出。正的现金余额增加能够取出的资金。然而,负的应计现金则会减少取款资金。这避免了账户被关闭并随后留下负余额的问题。
     
  • 典型即日交易:应计现金计入典型即日交易最低余额要求。

每一天,对应计利息的新计算被添加至来自前一天的累积应计现金余额。

声明:无论什么时候应计现金的余额超过了$1(或美元等值),我们会把它显示在每日账单上。少于$1的应计现金,被记录在IB的系统中但不被报告在账单上。

比较交易日与结算日(或起息日)

在大多数大笔金融交易的情况下,在达成交易协议日到交易结算日之间有一个时间延迟,比如实际支付时间。对股票来说(比如美国股票)有一个三个工作日结算期。如果交易在星期一执行,在通常结算条件下,实际资金转移在星期四完成。如果交易发生在星期三,三个工作日之后将跨越周末,所以正常结算日是接下来的星期一。交易所和银行假日包括在结算期间将推迟结算日期。

为什么结算日很重要?

只有已结算的资金才被用于利率目的考虑。. 当某人购入股票,将对资金保留利息权利直到结算日期。相似地,卖方从结算日期开始才能开始收到利息。

对股票、期权和期货交易者来说,结算日期通常是一个次要的考虑。然而,对外汇和固定收益(债券或货币市场)交易者,由于涉及的资本数额巨大,理解结算日期是至关重要的