魯國錦博士 Dr. Kevin Lo
 
資金經理

  • 超過30年證券交易和25年期權交易經驗
  • 在石油行業有超過25年的從業經歷
  • 曾擔任工程師、研究員以及顧問
  • 曾為Gemstar Corp做過規劃

  • 加州理工學院工程學學士及碩士
  • 哈佛大學應用數學博士
  • 德州大學達拉斯校區管理信息系統碩士
  • 曾於Brown University任教工程與應用數學專業
  • FINRA 系列 65 註冊 - 投資顧問法規統一考試。
 





* 多年來,他開發了一種包括持股和期權交易在內的投資組合策略,旨在超越市場指數,同時盡量減少其投資組合的波動性。而且,他通過賣出持有標的看漲期權以及商品交易投資組合以分散風險。沽出期權的主要問題在於如何在不行使股權的情況下抽取期權的時間價值。這就涉及到如何明智地選擇適當的溢價期 權,以獲得合意的回報和履約價格來最大限度地降低風險。如果期權被指派要購買相關股票,也可以持股一段時間待其升值。通常,魯博士會選擇一些即使被指派也 可從長期持股中獲利的期權。

  • 認沽期權戰略:賺取時間價值。若期權被執行,則賺取股票長期升值價值,並寫入看漲期權,增加收益。
  • 風險管理:將資產分配在不同類別,不同部門的證券,降低風險。
  • 投資根據:在宏觀經濟,基本原理和技術分析的基礎上作出判斷。
  • 定期性平衡:買出期權為1-3個月,股票持倉不超過一年。
  • 一般不使用杠杆,無淨借貸。
  • 持續監測認沽期權保證金要求和預期現金儲備。
  • 戰略的靈活性,可以方便地調節到一個可定制的風險回報。
  • 管理目標是產生高回報率而減低風險(β<1


  • 在美國經濟復甦的情況下,股票資產類的投資意慾繼續改善。我們特別看好在科技,消費品行業,我們也喜歡的原材料行業以及小型和中型股票。
  • 科技行業提供的驅動程序將根據正在進行的轉變,從個人電腦到手機和平板電腦。新興科技(安卓,雲端計算,互聯網啟動等)和併購活動將推動行業。
  • 消費品看好,特別是考慮到強勁的節日銷售數字。消費是國內生產總值及消費品行業的比例將受益於經濟復甦的最大組成部分。在選擇低市盈率的行業提供了良好的升值潛力的利潤。
  • 原材料行業,如石油和天然氣工業是有吸引力的,原因是在可預見的未來化石燃料仍然是作為能源的選擇。我們特別喜歡獨立石油和天然氣生產商和專業市場服務/設備供應商。
  • 小型和中型市值的股票已經回到其長期跑贏整體市場的趨勢,我們預計以維持經濟復甦的趨勢。我們將在交易所買賣基金(ETF)方面走多元化以減少個別股票的波動。



*數據來源: HFR, Inc. HFRI基金權重綜合指數的歷史數據

** 數據來源: 標準普爾金融服務公司。標準普爾500總回報指數歷史數據。




數據顯示過去表現,並不能保證將來的表現或成功。目前的業績可能低於或高於表現的信息顯示。投資回報及本金值的投資組合中會出現波動,從而使你的資本價值可能高於或低於原來的投資。

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